2021年11月29日至12月5日，上位高能環境（603588.SH）、周增资焦作万终止光華科技（002741.SZ）、发融方東方時尚（603377.SH）、股东告败公司西儀股份(002265.SZ)、定增尚品宅配（300616.SZ）、计划三維股份(603033.SH)、或暂一汽富維（600742.SH）、上位諾思蘭德（430047.BJ）等11家A股上市公司發布新的周增资焦作万终止定增計劃，預計募資額合計約為98.18億元。发融方
上周，股东告败公司僅圓通速遞（600233.SH）一家A股公司披露定增結果。定增12月4日，计划該公司披露，或暂以14.04元/股完成非公開發行股票數量約2.70億股，上位實際募集資金總額37.90億元。發行對象最終確定為16名，嘉實基金以5.32億元認購3789.17萬股，UBSAG以5.12億元認購3644.59萬股位列第二，易方達基金以4.15億元認購2955.84萬股，高毅旗下兩隻基金（金太陽高毅國鷺1號崇遠基金、高毅曉峰2號致信基金）合計獲配2.75億元。
此外，上周，凱撒旅業(000796.SZ)、焦作萬方(000612.SZ)、麥克奧迪(300341.SZ)、南都電源(300068.SZ)、振芯科技(300101.SZ)、天龍集團(300063.SZ)、佳沃食品(300268.SZ)、航新科技(300424.SZ)、富臨運業(002357.SZ)、先鋒電子(002767.SZ)等10家上市公司終止或暫停了相關發股募資計劃。
11月30日，高能環境披露，擬非公開發行股票數量不超過318,678,187股，預計募集資金不超過27.58億元。此次發行對象為包括公司實際控製人、董事長李衛國在內的不超過35名特定對象，其中李衛國擬認購本次非公開發行股份金額不低於1億元。本次發行後，李衛國持有高能環境210,614,886股股份，占公司發行後總股本比例為15.25%，仍為公司第一大股東。據悉，李衛國還是另一家上市公司東方雨虹（002271.SZ）的實際控製人、董事長，持有東方雨虹22.57%的股份。
高能環境定增預案顯示，此次募投項目有三大類：一是擬將募資中的11.61億元投資於危廢資源綜合利用項目，包含金昌危廢資源綜合利用項目（4.23億元）和江西多金屬資源回收綜合利用項目（7.38億元）；二是將募資中的7.72億元投資於生活垃圾焚燒發電項目，包含伊寧市生活垃圾焚燒發電項目（一期）（4.87億元）、賀州市生活垃圾焚燒發電項目（二期）（2.85億元）；三是擬用8.25億元用於補充流動資金。
同日，光華科技發布2021年非公開發行A股股票預案，擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票數量不超過78,672,148股，預計募資不超過12.5億元，募資將投入高性能鋰電池材料項目（11.7億元）及補充流動資金（8000萬元）。
針對高性能鋰電池材料項目，該公司采用拆解退役磷酸鐵鋰電池得到的正極粉和負極片作為主要原材料，計劃建設年產5萬噸磷酸鐵和1.15萬噸碳酸鋰的綜合回收生產線，項目總投資123,863.45萬元，建設周期為18個月；經光華科技測算，項目投資回收期為5.63年（含建設期），達產年淨利潤23139.06萬元。
但是，上一輪融資投資鋰電池項目卻未能給光華科技帶來好效益。該公司曾於2018年公開發行可轉換公司債券，融資2.49億元投資於年產1.4萬噸鋰電池正極材料建設項目，彼時其承諾效益是2798.36萬元；但該項目累計實現效益卻是-529.1萬元。
另需關注的是，11月29日，三維股份宣布，擬向公司控股股東、實際控製人之一葉繼躍非公開發行股票數量不超過46,168,051股，非公開發行股票募集資金總額不超過10億元，扣除發行費用後將全部用於補充流動資金。本次發行完成後，控股股東、實際控製人葉繼躍、張桂玉合計持股比例預計最高將提升至47.64%。
12月3日，東方時尚發布2021年非公開發行A股股票預案顯示，該公司擬向不超過35名特定對象發行不超過181,959,225.00股（不超過本次非公開發行前公司總股本的25%），預計募資額為15.7億元，將用於航培飛機及模擬器綜合配置中心建設項目（8.37億元）、智能駕駛培訓係統升級改造及信息化建設項目（27308.2萬元）、補充流動資金及償還銀行貸款（4.6億元）。
同時，該公司宣布，終止2020年非公開發行A股股票、撤回申請文件並重新申報2021年度非公開發行事項，原因是“目前國家政策及資本市場環境變化，並綜合考慮公司實際情況、發展規劃等諸多因素”。自2020年11月以來，東方時尚股價幾近腰斬。
據悉，東方時尚原計劃募資21.18億元。對比調整前後的兩份定增募資方案，東方時尚在增加發行股票數量上限的同時，降低了預計募資額，並刪去了募投項目重慶東方時尚駕駛培訓考試中心（一期）（二）建設項目（原計劃使用募資37757萬元）、降低了補充流動資金及償還銀行貸款的額度（原計劃使用募資6.3億元）。
與東方時尚情況類似，尚品宅配也於12月1日宣布，撤回向特定對象發行股票申請文件並重新申報。界麵新聞獲悉，自2021年6月25日以來，尚品宅配股價已跌近43%。
6月25日，尚品宅配披露，擬向北京京東世紀貿易有限公司（簡稱“北京京東”）以4.56元/股非公開發行股份數量不超過8,278,125股，合計募資不超過53,443.58萬元，扣除發行費用後的募集資金淨額將全部用於成都維尚生產基地建設項目。不過，尚品宅配稱，截至本公告披露日，北京京東持有公司9,933,800股股份，約占公司總股本的5%，為公司的關聯方。
12月1日，尚品宅配發布新的定增預案顯示，該公司擬向不超過35名符合特定對象非公開發行股票數量不超過59,602,500股，預計募資不超過8億元，資金仍主要用於成都維尚生產基地建設項目。
此外，西儀股份12月3日公布，擬通過向兵器裝備集團發行股份及支付現金的方式，購買其持有的建設工業100%股權；同時，該公司擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票，募集配套資金總額不超過本次交易中以發行股份方式購買資產的交易價格的100%，且發行股份數量不超過本次交易前上市公司總股本的30%，本次募集配套資金擬用於本次交易中的現金對價、支付本次交易相關稅費及中介機構費用、補充流動資金等。12月6日，西儀股份迎來漲停板，當日漲9.98%至9.15元/股。
上周，凱撒旅業、南都電源、天龍集團等10家A股上市公司對發股融資事宜摁下了終止鍵或暫停鍵。
其中，麥克奧迪、南都電源、航新科技等公司均是期滿取消。麥克奧迪擬募資7.4億元的定增事宜核準批複於2021年12月4日到期，南都電源預計募資14.16億元定增計劃的注冊批複也到期失效，航新科技擬融資6.75億元定增事宜的股東大會發行決議有效期屆滿取消。
12月3日，南都電源披露，公司向特定對象發行股票方案於2020年12月4日取得注冊批複，但由於資本市場環境和融資時機等多方麵因素變化，公司未能在批複文件有效期內完成，中國證監會關於公司本次向特定對象發行股票注冊的批複到期自動失效。按照原計劃，該公司向不超過35名特定投資者非公開發行股票數量不超過257,922,267股，預計募資不超過14.16億元，主要用於投資年產2000MWh5G通信及儲能鋰電池建設項目（56844萬元）、年產2000MWh高能量密度動力鋰電池建設項目（3億元）、新能源電池研發中心項目（14725.44萬元）、補充流動資金（4億元）。
另外，凱撒旅業終止了重大資產重組的配套發股融資計劃。此前6月28日，凱撒旅業和眾信旅遊（002707.SZ）簽署了《凱撒同盛發展股份有限公司換股吸收合並眾信旅遊集團股份有限公司並募集配套資金暨關聯交易預案》。據該預案，凱撒旅業擬購買資產的交易金額為換股吸收合並眾信旅遊的成交金額為62.44億元，同時凱撒旅業擬向不超過35名特定投資者發行A股股票募集配套資金不超過17億元。眾信旅遊的換股價格以5.74元/股為基準，在此基礎上給予20%的溢價率確定，即6.89元/股；並購一旦完成，眾信旅遊將注銷退市。
但籌劃5個多月，該重組事宜終止，凱撒旅業解釋稱，本次重大資產重組采取吸收合並的方式，涉及環節較多，且受新冠肺炎疫情以及本次交易的市場環境變化影響，繼續推進本次重大資產重組事項可能麵臨較大不確定性風險。
另需關注的是，12月2日，天龍集團宣布，公司首次公告再融資預案（2021年4月16日）以來，市場環境發生了諸多變化，綜合考慮公司實際情況及發展戰略等因素，經公司審慎分析並與中介機構溝通論證，公司決定終止向特定對象發行股票事項並向深交所申請撤回相關申請文件。該公司原計劃向不超過35名特定投資者非公開發行股票數量不超過225,060,585股，預計募資不超過10億元，主要用於投資全鏈路智能化廣告內容生產平台建設項目（5億元）、廣告生產製作要素收集與交易係統項目（2億元）、補充流動資金（3億元）。今年4月16日以來，該公司股價跌超13%；12月6日最新股價是4.23元/股。
11月18日，天龍集團及相關責任人員收到廣東證監局出具的《行政監管措施決定書》（[2021]119號），被廣東證監局采取出具警示函措施的決定。根據廣東證監局對公司實施的現場檢查結果，天龍集團存在“十宗罪”，分別是未披露公司及子公司股東大會、董事會決議被依法撤銷事項，未及時披露公司高管被公安機關采取強製措施事項，未按規定披露訴訟事項的後續進展情況，未按規定履行關聯交易審議程序，商譽減值損失計提不準確，采用不同會計政策確認返利收入，孫公司部分業務收入和成本存在跨期確認，預期信用損失轉回缺乏充分依據，孫公司部分費用存在跨期確認，內幕信息知情人登記管理有關規定執行不到位。
振芯科技則於12月2日“無奈”稱，鑒於公司控股股東成都國騰電子集團有限公司解散訴訟重審一審判決結果，同時因無法履行必要的盡調程序，近日，保薦機構國信證券股份有限公司告知，暫停推進公司向特定對象發行A股股票事宜。2021年3月，該公司原計劃募資不超過1.85億元，用於北鬥三號多功能核心芯片研發及產業化項目和補充流動資金。
12月2日，佳沃食品表示，募投主體項目建設進度提前，現已完成建設、處於設備調試中，即將完工投產。為使發行方案更匹配公司下一步的發展需要，公司決定終止本次向特定對象發行股票事項並向深交所申請撤回相關申請文件；後續公司將根據2022-2024年戰略規劃對發行方案進行調整，並在方案調整完成後另行重新申報。2021年5月，該公司原計劃募資不超9.2億元，用於智利三文魚智能工廠項目、智利三文魚養殖係統智能化升級項目、3R食品創新中心及研發項目、品牌及營銷渠道建設項目以及補充流動資金（含發行費用）。
焦作萬方於12月3日坦言，公司主承銷商東興證券稱因無法完成承銷總結性文件的報送工作，決定終止公司2020年非公開發行股票事宜。
按照該公司2020年6月2日發布的定增預案，公司擬以3.51元/股非公開發行股票數量不超過341,880,341股。發行對象分別是公司第一大股東樟樹市和泰安成投資管理中心、二股東杭州金投錦眾投資合夥企業關聯公司杭州正才控股集團有限公司，分別認購數量不超過228,234,767股、113,645,574股。此次預計募資不超12億元，計劃用於補充流動資金或償還公司債務。不過，最新修改的定增計劃顯示，焦作萬方此次非公開發行股票數量上限下調至2.16億股，募資額調整為不超過74736萬元，發行價下調為3.46元/股。
按照最新定增計劃，本次非公開發行後，第一大股東和泰安成將持有上市公司29.99%股權，仍是上市公司的第一大股東；屆時公司第一大股東持股數量大幅領先於公司其他股東，公司將變更為一家有控股股東及實際控製人的企業，第一大股東將成為控股股東，第一大股東實際控製人霍斌將成為上市公司的實際控製人。
不過，這一定增方案遭公司董事反對。焦作萬方於12月2日公告稱，公司於2021年11月19日通知所有董事在審閱《焦作萬方鋁業股份有限公司2020年非公開發行股票發行情況報告暨上市公告書》（簡稱“《上市公告書》”）後確認簽署相關文件。在此期間，一位董事未能簽署《上市公告書》相關文件，公司與承辦本次非公開發行的法律顧問北京市通商律師事務所律師認真討論研究分析，通商律師認為，就本次非公開發行一位董事未能簽署《上市公告書》相關文件的情形，按照《證券法》第82條規定之程序要求，應不構成未滿足本次發行實質法定條件之情形。
按照焦作萬方公告，隨後，主承銷商東興證券因公司一位董事未能簽署《上市公告書》而無法完成承銷總結文件的報送工作為由，通知公司單方決定終止本次非公開發行。北京天達共和（深圳）律師事務所致函意見認為，根據《證券法》第82條之規定，董事簽署《上市公告書》相關文件係履行董事勤勉盡責義務的要求，一位董事未能簽署《上市公告書》不構成東興證券單方終止本次非公開發行的法定事由，東興證券上述行為亦違背其與公司簽署的保薦及承銷協議的約定。
